Allmath.ru

Вся математика в одном месте!

 

 

 

 



Rambler's Top100


О новых алгоритмах хеджирования экспортных/импортных товарных потоков

О новых алгоритмах хеджирования экспортных/импортных товарных потоков. Статья. А. Чехлов, О. Батраченко, М. Солодухин 15 с.

Учебник состоит из одного файла формата PDF. Скачать.

Содержание

Абстракт. В данной работе предлагаются новые, основанные на решении задач стохастической оптимизации подходы к построению и практической имплементации алгоритмов хеджирования экспортных/импортных товарных потоков. В отличие от практически используемых в настоящее время статических подходов к хеджированию или хеджирования посредством дорогостоящих опционов, предлагаемые алгоритмы являются динамическими, зависящими от конкретной траектории цены на товарный фъючерс, по построению ведущими к максимальной доходности при ограниченных уровнях риска. В подробно разобранном примере о хеджировании 10-дневой покупки сахара №11 продемонстрировано, что данные классы алгоритмов ведут к существенному уменьшению параметров риска (2-кратному уменьшению вероятноти среднеожидаемой потери, 4-кратному уменьшению среднеквадратического отклонения) при общем увеличении среднеожидаемой доходности. Данные классы алгоритмов применимы к хеджированию товарных рынков с развитыми и ликвидными мировыми фъючерсными контрактами. К таковым, в особенности, относятся такие товарные рынки как: нефть, природный газ, алюминий, платина, медь, золото, цинк, никель, серебро, кукуруза, соя, пшеница и сахар


Хотите публиковаться на портале? Присылайте свои предложения, книги, статьи на info@allmath.ru.

[Школьная математика][Высшая математика][Прикладная математика][Олимпиадная математика][Услуги][Лучшие книги][Ссылки]

 

Copyright (c) 2004, Allmath.ru. e-mail: info@allmath.ru